"Хеџ фонд": како субјекти на инвестициската активност може да го намали ризикот

Во странска практика, терминот "хеџ фонд" се користи за повеќе од 50 години, но дури сега, многу експерти сметаат дека е тешко да се даде прецизна дефиниција на оваа финансиска институција. Проблемот лежи во различни стратегии и алатки кои се користат различни хеџ фондови, како субјекти на инвестициската активност, така што станува неверојатно тешко да се сместат сите нивни активности во една дефиниција.

Најважната разлика од традиционалните инвестициски фондови - можноста за употреба на алтернативни стратегии како што се краток продажба. Ова значи дека хеџ фонд приходи има многу помал корелација со трендот на пазарот, за разлика од конвенционалните. Покрај тоа, хеџ фонд е во можност да се направи профит, вклучувајќи ги и паѓа на пазарот, да се инвестира не само во хартии од вредност, но исто така и во валути и деривати, така хеџ фонд индустрија е многу хетерогена во планот за анализа како се нивните стратегии во различни форми на објекти и субјекти на инвестициската активност.

Одговорност на субјектите на инвестициски активности, и групи на хеџ фондови, вклучувајќи ги, се одразува како на субјектите на инвестициски активности се предмет на еден или други ризици.

Инвестирање во рускиот финансиски пазар може да се припише на група на стратегии технологија и инвестиции на пазарите во развој, како што се. Дистрибуција на ефективноста на хеџ фондови користење на оваа стратегија, не само што има најголем стандардна девијација, но исто така и највисоките kurtosis. Традиционалните предмети на инвестициската активност се предмет на овие трендови, како и хеџ фондови.

Традиционално, хеџ фондови се сметаат за финансиски институции со висок ризик, и првично се наменети за богатите поединци. Главниот интерес на институционални инвеститори во хеџ фондови дојде по три години на "мечка" на пазарот во 2000-2002 година., Кога акции и обврзници не се профитабилни, за разлика од хеџ фонд индустрија. Слична ситуација може да се забележи во време кога големите институционални инвеститори почнуваат да бараат можности да се инвестира во хеџ фондови.

Со цел да се анализира можноста за намалување на ризикот портфолио преку инвестирање во хеџ фонд, може да замислиме една хипотетичка фонд кој се состои целосно "Х" на заеднички фонд. Ова инвестициски фонд треба да бидат насочени кон кои произлегуваат профит се должи на условите на пазарот и пазарната вредност обезбедени од страна на нејзино зголемување за инвестирање во разни видови на инструменти, главно во обврзници на различни видови и цели. Изборот на специфични видови на хартии од вредност за спроведување на оваа стратегија се одвива врз основа на детална анализа на кредитните работењето на издавачот врз основа на тоа, најверојатно, изгледите за понатамошни позитивни ревалоризација на кредитен ризик, како и зголемување на рангирање на пазарните услови. Така, од објект на инвестиции се обврзници, фактори на ризик на инвестицискиот фонд е помала од онаа на индексот РТС.

Анализата покажува дека хеџ фондови може и треба да се гледа како инвестиција алатка која предмети на инвестициската активност може да се спроведе за значително подобрување на портфолиото се враќа и намалување на ризикот. Постои голем потенцијал за менаџерите на фондовите на хеџ фондовите на систематски пристап кон диверзификација на своето портфолио, земајќи ги во предвид корелација меѓу хеџ фондови со користење на различни стратегии и алатки за да се постигне значително намалување на ризикот и подобрување на односот ризик / враќање.

Со користење на оваа технологија и ресурси во голема мера, исто така, се прошири и варијабилност во инвестициони активности за предметите од оваа активност.