Пазар преку шалтер и закана од стандардна банка во макроекономското опкружување

OTC пазарот е одговорен сегмент на активност на банките, особено на макроекономско ниво. Исто како и паричниот пазар, тоа е комплексна мултифакторна структура, во која ризиците од несолвентност се доста високи. При моделирањето и проучувањето на корелацијата на постојните загуби со номиналната вредност на средствата на банката во меѓународната пракса, кога се проценува веројатноста за неисполнување на обврските, широко се користи методот на портфолио на портфолиото на средства, што е познат како пристап на вредноста на средствата. Покрај тоа, пристапот за максимална веројатност, исто така, може да се примени.

ОТЦ пазарот и неговите карактеристики сугерираат дека за да се утврди годишната веројатност за неисполнување на обврските бара информации како што следува:

1. Број на оперативни комерцијални банки од почетокот на секоја календарска година за периодот на пребарување;

2. Бројот на комерцијалните банки, кои се карактеризираат со фалсификат, односно последователна ликвидација врз основа на одлуката на повисоките органи за ликвидација на комерцијална банка, да ја суспендира или одземе лиценцата во врска со последователната ликвидација и да поднесе изјава за барање до судот за да ја прогласи банката во банкрот.

Пресметката на стандардната стапка на комерцијалните банки во временскиот период t е еднаква на бројот на загуби поделени со максималниот број на неисполнување на обврските, и се утврдува со формулата:

(Do (Dt-1)) / 2 _ Do (Do-l) P (Не (Nt-1)) / 2 "Не (Nt-1) P. 106L,

Каде што: p2av е годишна веројатност за неисполнување на обврските на секоја единствена комерцијална банка на системот. Во исто време го елиминираме влијанието на внатрешните и надворешните фактори на функционирањето на комерцијалните банки на системот и го земаме предвид само влијанието на факторот што го одразува бројот на банки за кои е карактеристичен факт на неисполнување на обврските; Dt - бројот на системски елементи на кои им е доделен стандардниот статус за избраниот временски период t; Nt - бројот на функционални банки за одбраниот временски период t; T е временски интервал еднаков на една календарска година.

Годишната веројатност за неисполнување на обврските треба да се спореди со избраните показатели за макроекономското опкружување (што претпоставува пазарот на хартии од вредност без претплата или корпоративниот пазар на хартии од вредност) за да се утврди постоењето на линеарна регресиска врска. Постоењето на таква зависност ќе послужи како доказ за претставената хипотеза за постоењето на врската помеѓу затворањето на комерцијалните банки и промените што се случуваат во таква средина, а потоа, врз основа на конструираните линеарни регресивни равенки, исто така ќе биде можно да се предвидат промени во избраните макроекономски индикатори, хипотетички менувајќи го бројот на ликвидирани комерцијални банки.

Степенот на корелација помеѓу годишната веројатност за стандардно и макроекономското опкружување го карактеризира коефициентот на корелација, ако е во интервалот или од -1 до +1, тогаш можеме да зборуваме за линеарна регресија меѓу две групи на дискретни податоци.

Макроекономското окружување на државата може да се карактеризира со безброј индикатори, но во моментов ние сме заинтересирани само за оние од нив чија линеарна зависна зависност од годишната веројатност за неисполнување на обврските може да се докаже за чистотата на експериментот. Треба да се напомене дека најголем дел од економските индикатори може да имаат корелација зависност од годишната веројатност за неисполнување на обврските, но пазарот преку шалтер е уреден на таков начин што таквата зависност е нефункционална и затоа неговата достапност може да биде субјективна.

Оваа анализа ни овозможува да констатираме дека постои изразена причина и ефект помеѓу таков индикатор како годишната веројатност за неисполнување на обврските и макроекономското опкружување. Така, затворањето на комерцијалните банки е поврзано со намалување на девизните средства поставени од страна на кредитни институции од други земји, што негативно влијае на инвестициската позиција и води кон зголемување на нето-домашниот кредитен рејтинг на владата.