Монетарната политика: цели, дефиниции и концепти

Државната економија е во пораст во голема мера се должи на спроведувањето на финансиските власти на монетарната политика на земјата. Што е неговата суштина? Кој од неговите методи се најчести?

Што е суштината на монетарната политика?

Терминот "монетарната политика" обично се смета во контекст на Централната банка на државата или други структура која ги извршува функциите кои одговараат на Централната банка. Особено, како што се:

- регулирање на активноста на субјекти на финансискиот систем, кредитниот пазар;

- лиценцирање на комерцијалните банки;

- управување со инфлацијата;

- спроведување на монетарната политика;

- олеснување на управување со буџетот во главниот град на државата.

Инаку името на концептот - ". Монетарната политика" Активности на Централната банка и слични институции, кои се врши одредена цел. Размислете за тоа што тие можат да бидат.

Монетарната политика Цели

Главни цели на монетарната политика, општо земено, кореспондираат на функциите на Централната банка на Руската Федерација, за кои рековме погоре. Станува збор за цели како што е:

- задржување на прекумерна инфлација;

- обезбедување на социјална заштита на граѓаните;

- Менаџмент на капитализација на клучните сектори на економијата;

- обезбедување на оптимална рамнотежа на плаќања на националната економија.

Овие цели поставени за себе Централните банки на повеќето земји, вклучувајќи ја и Банката на Русија. Тоа ќе биде корисно да се разгледа на основните пристапи за класификација на активностите на финансиските власти што се монетарната политика на земјата. Нејзините цели во исто време може да биде ист - како што беше дискутирано листата со контакти.

Пристапи за класификација на монетарната политика

Експертите се идентификуваат два главни типа на монетарната политика:

- конзервативна;

- либерални.

Првиот тип на монетарната политика во насока на мерки кои го регулираат работењето на финансиските институции за спроведување - приватни и јавни, со намера да се ограничи на динамиката на кредитни работи. Така, Централната банка може, со што се постави висок референтната каматна стапка, се стимулира сличен пораст на кредитните услови од страна на приватни финансиски институции.

Во овој случај, да се постигне специфични цели на монетарната политика. Како што се, пред сé, на намалувањето на инфлацијата, како и обезбедување на позитивен биланс се должи на индиректна стимулација за намалување на увозот. Гледано тип на монетарната политика подразбира и зголемување на даночното оптоварување на бизнис, намалување на буџетските расходи, оптимизација на увоз замена.

Лабава монетарна политика за стимулирање на растот на кредитниот пазар, намалување на контрола на проток на капитал во економијата, даноците и каматите на кредитите. Централна банка ја намали својата клучна каматна стапка, може да се промовира имплементацијата на слични активности од страна на комерцијалните банки.

Соодветно целите на монетарната политика води, како по правило, се следниве:

- зголемување на капитализација на економијата,

- стимулирање на економската активност ,

- оптимизација на билансот на плаќања - но со зголемување на извозот.

Што го одредува изборот на државата на одреден спектар на монетарната политика? Како се приоритетите на монетарната политика на централната банка?

Како по правило, тоа зависи од моменталното ниво на стабилност на државата на финансискиот систем, како и динамиката на економијата како целина. Ако на националната економија во врска со развој, за Централната банка може да биде прифатливо да се избере либералната стратегија: тоа обично им помага да го активирате инвестиции, се стимулира економската активност во услови на ненаселени сегменти од пазарот.

Доколку економската криза таму, целите на монетарната политика на државата се предмет на промена. Во овој случај, тоа може да биде потребно да се намали инфлацијата. Како што е наведено погоре, за постигнување на оваа цел придонесува за конзервативна монетарна политика. Нејзината цел е на тој начин во голема мера ја одразуваат економската состојба во државата. Ако националната економија се развива динамично - монетарната политика може да се карактеризира со некои функции во криза трендови - со други.

Уште една честа критериум за класификација на монетарната политика - скала. Значи, да одвои продорен и селективни методи на економската регулатива. Дозволете ни да ги има предвид особено детали.

На скалата на монетарната политика

Прво на сите, тоа е вреди да се напомене дека и видот на монетарната политика студирал погоре, конзервативни и либерални, може да биде како вкупен и селективна. Разликата помеѓу овие видови пристапи за управување со финансискиот систем е предодредена, така што обемот на надлежноста на одлуките кои се донесени од страна на НБРМ.

Значи, ако централната банка ја спроведува монетарната политика на сите, а потоа неговите наредби се однесуваат на сите кредитни и финансиски институции кои работат во државата. Цели и методи на монетарната политика може да биде во овој случај се однесува на потребата да се стимулира развојот на клучните сектори на економијата, модернизација на банкарскиот инфраструктура на државата.

Селективно политики на финансиските институции укажува на ширењето на надлежноста на одлуките донесени од страна на централната банка, за ограничен број на кредитните и финансиските институции. Така, на Централната банка, со спроведување на селективна политика може да:

- утврдена граница на населените места;

- да се утврдат стандардите за кредитирање;

- да се воспостави индивидуалните критериуми за извршување на комерцијални финансиски институции.

Во овој случај, целта може да биде за да се оптимизира на НБРМ специфични елементи државниот систем кредит, подобрување платежна инфраструктура, подобрување на стандардите според кои е домаќин на различни платежни трансакции.

Во практика, целите и задачите на монетарната политика на државата, односно централната банка или еквивалент институции, често се менува. Ова се должи на постојани промени во економските процеси во земјата и во странство, со влијанието на социо-политички фактори, технолошкиот напредок. Така, Централната банка може редовно да ги вклучи сите избрани типови на монетарната политика - која, во различни комбинации и цел.

Се разбира, во некои доволно долг период државата да изберете приоритет методи на економските активности и помалку интензивна алтернативни ги користите. Но со значителни промени во надворешната средина, влијанието на политичките фактори ЦБА може да ги ревидира своите пристап кон спроведување на монетарната политика.

Корисни сега ќе се разгледа посебни инструменти со кои централната банка контролира економските процеси во земјата.

Инструменти на монетарната политика на државата

Современите економисти се разликуваат следните листа на основните инструменти во прашање:

- воспоставување на правила за резерви на комерцијалните банки;

- CBR учествуваа во трансакции на берзите;

- воспоставување на клучните стапка;

- регулирање на активностите на комерцијални кредитни институции.

Дозволете ни да ги учат во детали.

задолжителната резерва за комерцијалните банки

Првиот инструмент во листата, беше дискутирано погоре, се смета за еден од клучните, бидејќи тоа им овозможува на централната банка да имаат значително влијание врз понудата и побарувачката на капитал во економијата на државата. Фактот дека обемот на своите резерви на комерцијалните финансиска институција директно да се утврди способноста на Банката која кредитирање лице. Ако се исполнети условите поставени од страна на Централната банка за соодветни ресурси, висока, активност на банките во сегмент на финансискиот пазар е намалена. Како резултат на тоа - намалување на капитализација на економијата во однос на реалниот сектор, сепак, може да се зголеми во однос на капиталниот интензитет на финансискиот сектор, депозитите на граѓаните.

Затегнување на задолжителната резерва на комерцијалните банки може да помогне во намалување на инфлацијата и постигнување на други цели кои бараат конзервативна монетарна политика. Е алатка за известување е ефикасна во однос на стратешките цели во економијата?

Меѓу ставовите на експертите за ова прашање се различни. Некои аналитичари сметаат дека промената на прописите кои се однесуваат на задолжителната резерва треба да биде привремена мерка, додека други сметаат дека CBR треба редовно да го користите соодветна алатка - особено честа појава во време на криза и несигурност на различни процеси во националната економија.

Учество во Банката на трансакции на берзите

Следната заедничка алатка на монетарната политика на Народната банка - регулирање на трансакции на берзите. Релевантни финансиски институции е платформа за отворена наддавање. Вклучувајќи ги и оние кои вклучуваат трансакции на купување и продажба на хартии од вредност издадени од страна на државата, како и големи претпријатија кои работат во земјата.

Централната банка во овој случај може да биде активен чинител на пазарот со купување или продавање на одредени видови на хартии од вредност. Како општо правило, Централната банка учествува во трансакции, како одраз на промет на државни обврзници. Ако тој не ги купува, тоа значи дека тие спроведува целите на монетарната политика води се оние кои го карактеризираат либералниот пристап на регулирање на економијата. Тоа е, на државата или големи компании за да се добие капитал од Централната банка може да го насочи да инвестираат во нови проекти (цена, комерцијални), за спроведување на стимулирање на развојот на различни сектори.

За возврат, продажба на хартии од вредност може да се одрази на фактот дека целите на монетарната политика на централната банка во врска со спроведувањето на конзервативен пристап кон управувањето на економските процеси - како во овој случај, пазарната капитализација се намали.

Воспоставување на клучните стапка

Следна ЦБА алатка - поставување на клучните стапка. Овој индикатор, како што е наведено погоре, утврдува условите за заемот на пазарот како целина.

Така, високо клучните стапка CBR може да укажуваат на тоа дека целите на монетарната политика на Банката на Русија - намалување на динамиката на капитализација на одредени сектори на економијата на сметка на позајмените средства, како и намалување на инфлацијата. Во исто време, со висок клучни стапка на Централната банка, како по правило, го поттикнува граѓанскиот ангажман на средства во банките во форма на депозити - на високи каматни стапки. Како резултат на зголемување на капитализација, пак, кредитни и финансиски организации.

Регулирањето на финансиските трансакции комерцијалните банки "

Друга важна насока на монетарната политика на државата - регулација, воспоставување на стандарди на комерцијалните банки. Тоа се врши во врска со фактот дека финансиските власти треба да се осигура стабилноста на банкарскиот систем, како еден од клучните ресурси за спроведување на монетарната политика.

Комерцијални заеми институции играат улогата на големи финансиски институции на државата. Тие треба да имаат стабилна инфраструктура и да работат во согласност со строгите прописи - така што нивните клиенти, граѓаните, претпријатијата и буџетските структури, имаа можност да користи безбедна и достапни услуги. Главните цели на монетарната политика на државата, исто така, укажуваат на најактивните употреба на оваа инфраструктура. CB задача - да се обезбеди ефикасно усогласување на својата правна регулатива и надградба.

Монетарна политика на Банката на Русија: главните приоритети

Тоа е корисно да се разгледа она што приоритетите на јавноста се придржува до руската централна банка во монетарната политика. Погоре, истакна дека на Централната банка како главен финансиска институција на државата избира еден или на друг пристап кон управувањето со економските процеси врз основа на состојбата во националната економија, реалниот фактори кои влијаат на развојот на економијата. А соодветните принцип, исто така, се карактеризира руската централна банка.

Оваа кредитна институција, како што покажува практиката, спроведува претежно конзервативната стратегија во време на рецесија и либерални - со растот на економијата. Така, во текот на кризата од 2008-2009 клучните стапка на Централната банка на Руската Федерација значително се зголеми: забави кредитирање на пазарот, значително го намали капитализација на економијата, но, во исто време, во голема мера помогна да се задржи инфлацијата на прифатливо ниво. По надминување на кризата, на клучните стапка е намалена: Централната банка се пресели во либерални политики економски менаџмент.

Се должи на падот на цените на нафтата и на Руската компликација на меѓународните односи во руската економија во 2015 година повторно се пресели во рецесија. Централната банка ги зголеми клучните каматни стапки и продолжува да се задржи на доволно високо ниво. Стапка на инфлација - ако го третираат како главен критериум за ефективноста на монетарната политика, како и статистички податоци покажуваат, е во Русија на прифатливо ниво.

Повторно, ние се напомене дека меѓу економистите постојат различни евалуација пристапи CBR за регулирање на економијата: постои мислење дека клучните стапка треба да се намали и да се стимулира кредитирање, како последица на тоа - зголемување на нивото на капитализација на различни сектори на националната економија.

резиме

Така, ние испитува природата, главните цели и инструментите на монетарната политика, која, исто така, се нарекува монетарната. Нејзината главна тема - на централната банка. Тој бил задолжен - регулирање на инфлацијата, платниот биланс, клучот стапка, регулирање на активностите на комерцијални финансиски институции, кои, исто така, игра клучна улога во спроведувањето на монетарната политика. Во зависност од економската ситуација во земјата, надвор, влијанието на социо-политички фактори, Централната банка може да избере една или друга монетарна стратегија, како и специфични алатки за нејзино спроведување. Во принцип, тие се рефлектираат еден од двата пристапи: конзервативен - укажува на намалување на капитализација на економија и нејзините клучни индустрии, или либерални - се карактеризира со желбата на Централната банка за стимулирање на активна размена на учесниците на пазарот на капитал.

Еден пристап може да ги замени со други, ако е потребно. На пример, појавата на факторите кои придонесуваат за економската рецесија, целите на монетарната политика во Русија, како по правило, се одразуваат желбата на финансиските власти до намалување на капитализација на економијата. Тоа изгледа како зголемување во централниот дел на клучните стапки на Народна банка, во некои случаи - за промена на задолжителната резерва на комерцијалните кредитни институции. Но, штом економската ситуација во земјата се стабилизира - Централната банка, како по правило, да ги намали клучните стапка.