Морган Стенли: предвидувања, анализи, рејтинзи, критики и адреси

Морган Стенли е најголемата банка во светот. Таа е основана од Хенри Морган во 1939 година, а во 2008 година беше преименувана во комерцијална банка. Нејзини главни активности се операции со корпоративни хартии од вредност, управување со средства, кредитирање на потрошувачи (преку дивизиска картичка). Канцеларии и подружници се застапени во 42 земји, вклучувајќи ја и Русија.

Праисторија

Во 1932 година, Законот за Глас-Стиглов стапи во сила во САД, забранувајќи банките да инвестираат. Како резултат на тоа, JP Morgan & Co. Беше неопходно да се реорганизира и да се создаде институција која се занимава исклучиво со инвестициони активности. Значи, 16 септември 1935 година се појави во американската банка Морган Стенли.

Постигнувања

Со текот на годините, организацијата разви не само инвестициски активности, туку и други области:

• Во 1964 година, МСП создаде модел за анализа на финансиските пазари.
• Во 1967 година, банката ја отвори својата прва филијала во Париз. Во истата година, беше направен откуп на Брукс Харви и Ко. АД, кој му овозможи на финансиската институција да влезе на пазарот на недвижности.
• Од 1971 година, банката започна со работа во областа на размена на стоки и за 15 години постави сопствени акции на примарниот пазар.
• Во 1997 година се случи спојување со Dean Witter Discover, кој се занимаваше со издавање на банкарски картички и обезбедување брокерски услуги. Потоа, кредитната институција ги користеше овие платежни инструменти за да обезбеди потрошувачки кредити. Но, во декември 2006 година, Морган Стенли банка објави повлекување на картичката Discovery на посебна компанија.

Финансиска криза од 2008 година

Морган Стенли е една од засегнатите институции од кризата во 2008 година . Инвестициите во хеџ фондови за 2 недели донесоа 128,1 милијарди долари загуби. Потоа, за да се избегне банкрот, на банката му помогна заем од Федералните резерви во износ од 107,3 милијарди долари. Во септември истата година, јапонската банка Mitsubishi UF J Finance купи 21% од акциите на "Морган Стенли".

На 22 септември 2008 година, беше објавено дека МСП ќе стане традиционална банкарска корпорација регулирана од страна на Федералните резерви. Во јануари 2009 година, американската банка Морган Стенли, заедно со Ситигруп, се вклучи во организацијата на MSSB, голема компанија за управување со капитал. Поголемиот дел од акциите (51%), како и опцијата со право на купување на преостанатиот дел, припаѓа на МСП.

Морган Стенли: Прогноза за РЗБ

Банка МС составил листа на компании чии корпоративни права претрпеле како резултат на повлекувањето на Велика Британија од ЕУ. Оваа одлука предизвика колапс на берзите ширум светот. 24 јуни, инвеститорите почнаа да паника да ги продаваат своите корпоративни права, пренесувајќи инвестиции во посигурни средства. Според првичните проценки, светските пазари изгубиле три трилиони долари.

Аналитичарите составија листа на организации чии акции паднаа во цена за речиси три пати незаслужено. Тоа вклучува 28 компании, вклучувајќи ги и големите индустриски претпријатија од различни сектори на економијата, чии активности практично не се засегнати од европскиот пазар.

На пример, корпоративните права Азбука, поседувајќи Google, паднаа во цена од 4% (685,2 долари). Според предвидувањата на аналитичарите, пазарната цена на акциите може да порасне до 856 долари по акција преку промоција на рекламниот бизнис и зачувување на придобивките од Google, на кои дури и резултатите од гласањето во Светската банка нема да бидат засегнати. Слични предвидувања се претставени за Amazon.com и Apple, чии акции се намалија за 4,2 и 2,8%, соодветно. На долг рок, цената може да се зголеми до $ 800 и $ 120 за акција.

Што се однесува до падот на цените за корпоративни права на автомобилот Ферари, според предвидувањата на аналитичарите, падот ќе биде компензиран од високите количини на извоз надвор од еврозоната. На листата, исто така, погоди производителот на слатки Starbucks. Но, за оваа компанија, "Банка Морган Стенли" дава позитивен изглед. Добивката од продажбата на пазарот на Велика Британија беше само 3% од вкупниот приход. Затоа, амортизацијата на фунтата нема да влијае на финансиските резултати на компанијата.

Сепак, намалувањето на цените за корпоративни права на глобалните ИТ гиганти е одлична можност за инвеститорите да купуваат ликвидни хартии од вредност по атрактивна цена. Оние кои сакаат да инвестираат за долгорочна перспектива можат да ги стекнат корпоративните права на кредитните институции. Кога ситуацијата ќе се стабилизира, акциите на Морган Стенли и Банката на Америка ќе растат во цена.

Не е пожелно да се стекнат со корпоративни права на американските комунални претпријатија. Во оваа инвестиција, има смисла само во однос на позадината на нестабилноста на пазарот. Тие веќе покажуваат високо ниво на преобемно купување, а практично нема потенцијал за раст.

Ликвидација на бизнис

Во 2015 година, американската банка се согласи за продажба на единиците на Глобал нафта Трговија на трговски куќа Castleton CI ДОО. Детали за договорот не се обелоденети. Познато е само дека цената е во опсег од 1-1,5 милијарди долари. Учесниците треба да добијат дозвола од регулаторите на САД и ЕУ. Претходни обиди на финансиската институција да го продаде имотот беа прекинати. Особено, трансакцијата со "Роснефт" не успеа.

Морган Стенли Банка (Москва)

"Морган Стенли" работи на домашниот пазар од 1994 година во областите како што се инвестициски консалтинг, преземање акции во Лукоил, Газпром, АФК, Пятерочка, Роснефт, Евраз итн. , Развој, обезбедување на хипотека. Во 2006 година, американската банка дури учествуваше во организацијата на Градска хипотекарна банка, но по една и пол година постави средства за продажба.

Руската ДОО Морган Стенли банка е регистрирана во средината на 2005 година. Повеќе од половина од средствата (68%) припаѓаат на нерезиденти. Организацијата има за цел да работи со правни лица. Банката не прифаќа депозити на поединци, но покажува голем промет во дописните сметки, што, пак, се одразува во високите показатели за деловната активност.

Насоки за работа

Морган Стенли банка работи преку своите подружници и филијали ширум светот, обезбедувајќи им на клиентите низа финансиски услуги, а особено:

• Управување со корпоративни права: зголемување на капитализацијата (објавување на акции, застраховател), консултации (за спојувања и превземања, реструктуирање, финансирање на проекти), размена на активности, управување со ризик, инвестициски активности.
• Обезбедување брокерски услуги и инвестициски совети за приватни инвеститори.
• Управување со средства на институционални и приватни лица, работење со Централната банка со фиксен приход.

Анализа

Во почетокот на 2016 година, американската банка остро ги влоши изгледите за рубљата. Според прелиминарните податоци, стапката на доларот во првиот квартал од 2016 година требаше да изнесува 82 рубли, во втората - 83 рубли, а во третиот - 85 рубли. Но, со зголемувањето на светските цени на нафтата, прогнозата на Морган Стенли за рубљата во јули беше променета на подобро. Според проценките на аналитичарите за 2016 година, БДП на земјата ќе се намали за само 0,6%. Ова се должи на фактот дека економијата на земјата покажала нулта стапка на раст во третиот квартал, а веќе во четвртиот квартал ќе се зголеми. Два намалувања на стапката на рефинансирање се очекува да достигнат 9,5% до крајот на оваа година.

Активности во Руската Федерација

Единствената канцеларија на банката "Морган Стенли" се наоѓа во Москва. Има лиценци на професионален учесник на пазарот на хартии од вредност, дозвола за вршење на банкарски работи, дилер, брокерски и депозитарни активности. На крајот на 2015 година, средствата на банката изнесуваа 20,89 милијарди рубли, а сопствениот капитал - 4,59 милијарди рубли.

Главните достигнувања во работата на банката:

• 1996: поставување на акции на "Газпром" на странски размени (429 милиони долари).
• 2002: банката учествува во издавањето на акции на "Лукоил" во износ од 350 милиони долари.
• 2003:
  - финансискиот сектор учествува во најголемата аквизиција на ТНК, БП и Сиданко (6,75 милијарди долари);
  - финансиската институција обезбедува најголем заем за Гаспром за 1,75 милијарди долари;
  - Банката учествува во процесот на продажба на "Тенор" 100% од акциите на "Комбелга".
• 2005: Морган Саенли Банка делува како главен осигурувач на АФК Система во првичната понуда на акции во вредност од 1,55 милијарди долари; "Пятерочки" - 598 милиони долари; "Евраза" - 422 милиони долари.